После Октябрьского переворота в Петрограде СДПФ объявила всеобщую забастовку под лозунгом «Мы требуем», но на захват власти в Финляндии не пошла, несмотря на призывы В. И. Ленина. После утверждения Сеймом законов о 8-часовом рабочем дне и демократизации системы коммунальных выборов, забастовка была прекращена. 14 (27) ноября Сейм объявил себя независимым от российских властей и назначил новое правительство во главе с Пером Эвиндом Свинхувудом. 23 ноября (6 декабря) финляндский парламент принял Декларацию независимости. 18 (31) декабря Совет народных комиссаров (СНК) Советской России во главе с В. И. Лениным признал независимость Финляндии (в разработке проекта декларации участвовали финские социал-демократы). 22 декабря (4 января) декрет о независимости был утвержден ВЦИК.
Политическое противостояние в Финляндии в конце 1917 – начале 1918 г. нарастало. Радикально настроенные члены СДПФ начали подготовку к революции. В стране создавались и активно действовали рабочие (красные) гвардии. В январе 1918 г. на заседании Совета СДПФ был образован Исполнительный комитет финляндских рабочих, который подготовил план захвата власти. В ночь на 15 (28) января 1918 г. над Сеймом поднялся красный флаг. Совет СДПФ объявил правительство Свинхувуда низложенным и сформировал Совет народных уполномоченных во главе с Куллерво Маннером. Оскари Токой возглавил департамент продовольствия, Отто Куусинен – просвещения, Юрьё Сирола – иностранных дел. Под контролем красных оказалась южная часть страны. Советская Россия сразу попыталась выстроить с Финляндской Социалистической Рабочей Республикой межгосударственные отношения.
Правительство Свинхувуда бежало на север страны в Ваасу, заключило договор с Германией и призвало в Финляндию германские войска. С помощью них противники красных во главе с К. Г. Маннергеймом одержали победу в гражданской войне в Финляндии, которая продолжалась до мая 1918 г. Красное правительство бежало в Петроград.
После поражения революции СДПФ распалась. В августе 1918 г. представители левого крыла (Отто Куусинен, Юрьё Сирола) в Москве сформировали Коммунистическую партию Финляндии. В 1919 г. СДПФ была реорганизована во главе с лидером правого крыла Вяйнё Таннером (в январе 1918 г. осудил переворот, занимал нейтральную позицию во время гражданской войны) и получила 80 мест во вновь избранном парламенте. В дальнейшем СДПФ стала одной из основных политических партий Финляндии.